拥有20亿人口的南亚和东南亚地区，目前已经占到全球新冠肺炎新增确诊病例的一半。除了已经全面失控的印度外，印尼、马来西亚、越南和泰国的疫情蔓延状况也在加剧。

　　我们知道，中国台湾、印度、越南、马来西亚是全球四大电子业生产基地。新一轮疫情的暴发，四地接连“沦陷”，全球电子生产端拉响警报，可能会导致供应链回流中国大陆。

　　东南亚多国疫情加快蔓延

　　5月以来，东南亚疫情持续扩散，马来西亚、越南、泰国及中国台湾等经济体均出现了局部暴发。尽管印度疫情的新增确诊人数似乎已经迈过了最高峰，但来自印度的变异毒株还是“荼毒”了不少东南亚国家。

　　①马来西亚

　　马来西亚每百万人的新冠病毒感染率已经连续7天超过印度。疫情的卷土重来，迫使马来西亚宣布于2021年5月12日至6月7日期间，实施全国封锁。



　　马来西亚是全球七大半导体出口中心之一，有关数据表明，马来西亚占据了全球半导体封测市场13%的份额，全球将近50家半导体企业在该国设有产品生产线。

　　根据UnitedNations的数据显示，自2002年以来，马来西亚的集成电路出口份额一直处于全球前列的位置。随着近几年的发展，2018年马来西亚的集成电路出口份额已经超过了日本，与美国相当。

　　鉴于马来西亚在全球半导体产业链当中的重要地位，不少人担心马来西亚“封国”会进一步压缩芯片、被动元器件的供给预期，导致相关产业链涨价。

　　②印尼

　　目前，印尼已经累计确诊超过178万人，是东南亚地区累计确诊人数最多的国家。尽管在开斋节假期实行了封锁措施，但印尼的每日新增病例还是超过了5000例，累计确诊人数在亚洲仅次于印度。

　　印尼卫生部副部长丹德预计，这波疫情可能要到6月中旬才会达到高峰，届时的每日新增确诊病例可能将会达到7000例至8000例之间。

　　③越南

　　在去年大部分时间成功控制了新型冠状病毒后，越南现在正在与传播速度更快的疫情作斗争。自4月下旬以来，其63个城市和省份中的30个已经感染了3000多人。

　　越南5月26日单日新增467例新冠病例，其中有很大一部分来自当地的三星和佳能工厂。

　　④泰国

　　泰国泰国的每日新冠确诊死亡人数也创下新高，其国内已经发现了不少新冠病毒变异毒株的聚集性传染事件，而政府却并没有采取隔离措施的打算。

　　值得一提的是，同为东南亚国家的菲律宾，虽然累计确诊人数是东南亚第二多，但并没有像其他东南亚国家一样暴发新一轮的疫情。这可能是由于菲律宾很早就开展了疫苗接种，其中包括中国科兴疫苗，目前已经接种超过300万剂。

　　供应链风险骤升！三星、富士康工厂被迫停工

　　在全球最大的疫苗生产国印度自顾不暇的背景下，没有提前预定购入疫苗的东南亚国家，可能难以靠疫苗的普及来抑制疫情。因此，这些国家将不得不采取时间更长、范围更广的社交隔离措施，而这又会给原本就百废待兴的全球供应链带来新的风险。

　　尽管越南副总理武德·达姆已敦促设有三星和富士康工厂的北江省和北宁省要避免生产中断，但这两个省份恰恰是越南此轮疫情的重灾区，其中北江省的三个富士康工厂园区均已被迫关闭。

　　5月28日，据路透社，迅速蔓延的COVID-19疫情导致越南北部工业省份的工厂产能不足，而苹果、三星和其他全球科技公司的供应商都位于这些省份。

　　有商业消息人士表示，由于一些地区进入封锁状态，他们的运营受到了影响，引发了对供应链中断的担忧。

　　一家苹果供应商的消息人士称，该公司已将其员工分成两班倒，将其描述为“临时解决方案，可能持续两周”。

　　上周，越南政府敦促北宁省和北江省加大努力，防止COVID-19爆发扰乱工业生产。LG、富士康和立讯精密在该地区设有运营或供应链公司。

　　全球供应链会回迁中国吗

　　此前，鉴于中美关系紧张，部分企业决定将供应链移出中国，转移了产品和服务的生产、分销网络。越南和印度等国受益于此，吸引了一批公司在它们的国家设立工厂。

　　但情况正在发生变化。在新一波疫情中，印度深陷泥潭，越南等东南亚国家几乎都已经”失守“了。

　　央视财经5月28日的报道指出，考虑到泰国、马来西亚、越南等国是全球芯片、手机零部件供应链的重要所在地，这些地方的疫情蔓延，预计将对相关产业的零部件供应造成冲击。

　　对此，有经济学家表示，这种情况可能对中国有利，至于影响程度还是要看印度和越南接下来的疫情情况。

　　据美国消费者新闻与商业频道（CNBC）24日报道，上海保银投资管理有限公司总裁、首席经济学家张智威在接受采访时称，因为印度和越南的确诊病例激增，供应链可能会重新回到中国。

　　张智威认为，“目前中国每月的出口增长在20％至40％之间。如果印度和越南的工厂能很快恢复生产，预计下半年中国的出口将会放缓。但如果供应链长期中断，中国的出口增长将持续到明年。”

　　客观来讲，对全球资本而言，供应链重新迁回中国无疑是上策。理由有二：

　　一方面，中国是全球拥有完整产业链的国家之一，产业链集群优势短时间内不可替代；另一方面，中国在疫情方面已经完全可控，复工复产中的表现远胜于其他国家，经此一战，全球资本必将重新审视中国，供应链回流中国的可能性很大。

　　需要提醒的是，面对半导体行业的全球变局以及我们的发展短板，应在国内建立自主可控的半导体芯片产业链和供应链体系，补齐产业链关键短板，增强产业链韧性以应对全球供应链风险。

　　在推进半导体高端芯片国产化的道路上，前路漫漫，道阻且长，唯有坚持不懈地探索和持续不断地创新，方可未雨绸缪、有备无患！（掌链
作者：张牧之）