前言

　　两年前，中国企业还在为能买到英伟达的阉割版芯片而感到庆幸，如今却对其最新产品集体说不。

　　这种180度的态度转变，不仅让英伟达股价应声下跌，更让习惯了中国市场"有求必应"的美国政府措手不及。

　　从被动接受到主动拒绝，中国企业这次为何如此硬气？这场芯片博弈的真正赢家又会是谁？


　　不是不买，是真的买不下去了

　　中国企业对英伟达芯片的态度发生根本性转变，绝不是一时冲动。

　　面对英伟达最新推出的RTX6000D芯片，腾讯、阿里巴巴、字节跳动等科技巨头的反应出奇一致：拒绝下单。

　　这款所谓为中国市场"量身定制"的产品，实际上是一个彻头彻尾的次品。RTX6000D采用传统的GDDR7内存，内存带宽被限制在每秒1.7TB，还没有使用台积电先进的CoWoS封装技术。

　　更要命的是，这个性能水平比之前的H20芯片还要低很多。

　　H20的带宽能达到每秒4TB，RTX6000D连它的一半都不到。

　　用一个通俗的比喻，就像花高价买了辆车，结果发动机是摩托车的，还得多烧油。

　　中国企业的技术人员一句话总结得很直白："性价比不符合商业逻辑。"这不是技术问题，而是被人当傻子的问题。

　　更让企业愤怒的是英伟达在交付方面的表现。


　　今年7月，英伟达CEO黄仁勋专程来到中国，带来了美国批准对华出售H20芯片的消息。

　　当时确实有部分中企下单，但两个月过去了，一个订单都没落地。

　　英伟达的解释是"供应链调整"，但熟悉情况的人透露，真正的问题出在美国商务部的临时审查。

　　说白了，美国一边批准销售，一边又设置重重障碍。

　　最敏感的还是安全问题。

　　8月初，中国网络安全部门在例行检测中发现H20芯片存在"异常数据行为"。

　　虽然英伟达一再否认有后门，但要求72小时内提供安全白皮书时，却答不上来。

　　在AI时代，芯片就是企业的数据中枢，一旦数据流向不明，哪家企业敢冒这个险？

　　所以，拒买英伟达不是赌气，而是基于技术、商业和安全的全盘考量。

　　比起被动接受，中国企业更愿意把选择权握在自己手里。

　　法律组合拳来了，这次玩真的

　　企业的集体拒买只是这场博弈的开始，政府层面的反制才是重头戏。

　　9月15日，国家市场监督管理总局甩出一记重拳：对英伟达发起反垄断调查。

　　一旦坐实垄断行为，英伟达可能面临50亿美元的天价罚款，这可不是小数目。

　　这次调查并非空穴来风，而是翻出了一笔"旧账"。

　　2020年，英伟达收购迈络思时，曾对中国监管机构做出承诺：向中国市场公平供应GPU，不得强制搭售。

　　现在看来，这些承诺都成了一纸空文。

　　美国芯片禁令出台后，英伟达不仅停供了A100、H100等高端产品，还拿出性能大打折扣的阉割版芯片来敷衍中国市场。

　　这种做法明显违背了当初的承诺，也损害了中国企业的合法权益。

　　与此同时，反倾销的重拳也精准砸向了另外四家美国半导体企业。

　　德州仪器、模拟器件、博通和安森美被江苏半导体产业协会联合举报。

　　数据显示，从2022年到2024年，涉案产品的进口量暴增37%，但平均价格却暴跌52%。

　　初步估算的倾销幅度可能高达300%，这已经严重扰乱了市场秩序。

　　更值得玩味的是调查启动的时机。

　　就在中美马德里贸易谈判前夕，美方突然将23家中国实体列入限制清单，其中13家是芯片企业。

　　这种在谈判前"亮肌肉"的做法，立刻引来了中方的对等回应。

　　既然你要玩规则武器化，那就别怪我们用同样的方式回击。

　　美国财政部长贝森特抱怨中方调查时机"太糟糕"，但商务部早就质疑过：在谈判前制裁中国企业，意欲何为？

　　现在中方的反制措施，不过是相应的对等回应罢了。

　　国产替代不是备胎，是准备接棒的正选

　　中国企业敢于拒买英伟达，最大的底气来自国产芯片的快速崛起。

　　2024年第三季度，中国AI芯片市场的国产化率已经从去年的24%飙升至42%。

　　这不是简单的数字变化，而是整个产业生态的质变。

　　最直观的例子就是寒武纪的惊人表现。

　　这家去年还在大额亏损的公司，今年上半年已经盈利超过10亿元。

　　营收同比暴涨4347.82%，这个数字足以说明市场需求的爆发式增长。

　　更让人意外的是，寒武纪股价一度超过贵州茅台，成为A股之"王"。

　　这背后反映的是资本市场对国产芯片替代潮的强烈看好。

　　华为的昇腾910C芯片也在加速量产，性能较前代提升40%。

　　在推理场景中，国产AI芯片的应用占比已经超过60%。

　　即便在更具挑战性的训练场景，占比也提升至25%。

　　这些数据表明，国产芯片已经不是"备胎"，而是准备接棒的正选。

　　百度、阿里云、腾讯云相继宣布优先采购国产AI芯片。

　　字节跳动的内部测试显示，国产芯片性能已经能满足70%的业务需求。

　　更多企业开始意识到，选择国产芯片不仅能获得更合适的性能，还能避免被"卡脖子"的风险。

　　在当前中美科技博弈的大背景下，减少对美国芯片的依赖已经成为共识。

　　从专利数据看，中国AI芯片专利申请量占全球比重已从15%提升至32%。

　　在自动驾驶、智能制造等场景，国产芯片已经实现规模化应用。

　　爱芯元智等中国芯片公司已经开始进军全球市场，其基于自研M57芯片的辅助驾驶方案预计2026年落地。

　　这些进展都表明，中国在芯片领域的自主可控战略正在取得实质性成效。

　　英伟达想要用阉割版芯片继续在中国市场赚大钱的日子，显然已经一去不复返了。


　　这场博弈的真正赢家，可能出乎所有人意料

　　表面上看，这是一场中美之间的芯片争夺战，但深层次的变化远比想象中复杂。

　　美国财政部长贝森特的抱怨，恰恰暴露了美国的真实痛点。

　　英伟达在华年收入超过100亿美元，占其全球营收的13%。

　　根据协议，英伟达还需要将H20芯片销售额的15%上交给美国政府。

　　现在订单黄了、市场丢了，美国政府的分账也跟着泡汤了。

　　更让美国担忧的是连锁反应的可能性。

　　一旦中国市场开始系统性转向国产芯片，全球供应链就得重新洗牌。

　　英伟达丢的不是一个订单，而是整个未来的增长预期。

　　麦肯锡报告显示，中美芯片"脱钩"将使全球AI产业效率降低12%。

　　但从另一个角度看，这也为全球AI芯片产业的多极化发展创造了机会。

　　对于跨国企业来说，这种"规则武器化"的趋势正在创造前所未有的困境。

　　英伟达被推入了一个两难境地：遵守美国政府的禁令，就可能违反中国的市场法规。

　　满足中国的要求，又会惹上美国的麻烦。

　　CEO黄仁勋在内部会议上说："地缘政治正在撕裂技术生态。"

　　为了自保，英伟达已经启动"双架构研发"策略，为中国和全球市场分别开发产品线。

　　但成本会倍增，技术生态也可能因此割裂。

　　一个全球化的科技巨头，正在被政治现实逼着走回"本地定制"的老路。

　　从长远看，这种趋势可能会催生出全新的国际科技合作模式。

　　预计到2026年，中国AI芯片自给率将达到70%以上。

　　全球AI芯片产业将告别"一家独大"的时代，进入多极化竞争的新格局。

　　这场拒买风波，看似一纸订单的变化，实则是全球科技秩序的重新书写。

　　中国企业用脚投票，不仅表达了对技术安全的底线坚守，也展现了对未来供应链自主的坚定方向。

　　而英伟达的困境，其实是整个西方技术管制策略的缩影：想限制中国，又离不开中国。

　　未来还会有更多的"英伟达时刻"，这已经成为新时代的必然趋势。

　　结语

　　这场看似突然的拒买风波，实际上是中国科技产业从跟跑到并跑、再到局部领跑的必然结果。

　　全球AI芯片产业正在告别"一家独大"的时代，多极化竞争将成为新常态。

　　面对这样的变局，你认为接下来还会有哪些行业出现类似的"觉醒时刻"？（山有炑羲）